Comment financer un projet de reprise d'entreprise ?

Si l'argent dont vous disposez est insuffisant, voici comment renforcer votre apport personnel avant de solliciter un prêt bancaire :  

• Demandez le déblocage anticipé de votre épargne salariale et celles de vos éventuels associés.
• Bénéficiez de l'ARCE (aide à la reprise et à la création d'entreprise) : l'aide est égale à 45 % du reliquat des droits à l'assurance chômage du créateur ou du repreneur au jour de la création ou de la reprise de l’entreprise.
• Obtenez le coup de pouce d'un proche qui va rentrer au capital de votre société : la love money. En contrepartie de sa prise de participation au capital de votre entreprise il bénéficie d’un avantage fiscal. Un bon argument pour le convaincre d’investir dans votre entreprise.

Bon à savoir : les dons de sommes d'argent effectués au profit notamment d'un enfant ou d'un petit-enfant sont exonérés de droits de mutation dans la limite de 31 865 euros tous les 15 ans. 

• Sollicitez un prêt d'honneur auprès des plateformes d'Initiative France ou du Réseau Entreprendre (couplé à un prêt bancaire).
• Sollicitez un prêt bancaire personnel.
• Faites appel au crowdfunding. Le recours à ce mode de financement vous permet notamment de tester le potentiel de votre marché et l'accueil du public vis-à-vis de votre produit ou service. Attention, votre projet n’est peut-être pas adapté au crowdfunding si vos clients et vos partenaires se posent la question de la confidentialité de la reprise et si vous n’êtes pas suffisamment avancé dans le projet. 

Porteur de projet, trouver un mode de financement pour :
- financer le rachat d'une entreprise
- financer son projet d'entreprise

La plateforme de finance participative TousNosProjets peut vous être utile.

• Participez à des concours.
• Faites rentrer des investisseurs au capital de votre entreprise en vous adressant à des business angels, des fonds de capital-investissement ou des plateformes de crowdequity.
• Utilisez les comptes courants d’associés. 

Combinez astucieusement ces différentes sources de financement avant de solliciter un prêt bancaire.

Que ce soit pour le rachat de parts sociales, d'actions ou de fonds de commerce, contactez :
 
1/ les banques : le prêt bancaire se fait généralement sur une durée de 7 ans et ne couvre pas plus de 70 % du prix d'acquisition. 
2/ le crédit vendeur : il est parfois possible de négocier avec le cédant le paiement échelonné d'une partie du prix du bien (50 % au maximum). La durée du prêt est généralement fixée entre 1 et 3 ans. Cette solution comporte de nombreux avantages, tant du point de vue du repreneur que du vendeur de l’entreprise. Par exemple du point de vue du repreneur, le fait que le cédant ait pris le risque de recourir à cette formule constitue pour les banquiers un gage de confiance dans les capacités et compétences professionnelles du repreneur.
3/ Bpifrance : le prêt transmission de 40 000 à 1 500 000 euros, aux côté de votre banque, peut financer :
- la transmission de la majorité du capital, des droits de vote, ou le cas échéant, d’une position minoritaire ayant vocation à atteindre la majorité dans un temps déterminé, attestée par contrat,
- l’acquisition par un ou des actionnaires majoritaires, d’une minorité du capital lorsque l’opération est essentielle au développement de l’entreprise,
- la reprise du fonds de commerce.
4/ Une créance de vos associés : si vous créez une société pour reprendre une entreprise, vos associés pourront « prêter de l’argent » à cette société en portant une partie de leurs apports au passif du bilan dans des comptes-courants d'associés.
5/ Le crowdlending : ce type de crowdfunding permet aux entrepreneurs d'emprunter auprès de particuliers via une plateforme.
Les prêts proposés peuvent être proposés avec ou sans intérêts ou prendre la forme de prêts en minibons. 
6/ Le crédit bail : également appelé leasing, il permet l'acquisition de matériel ou de véhicules pour la société.
7/ Des financements solidaires : si vous vous lancez dans le secteur de l'Economie Sociale et Solidaire (ESS) ou si vous n’avez pas obtenu la totalité de votre financement via le système bancaire.

Pour faciliter vos prêts bancaires, différents dispositifs peuvent garantir vos emprunts. Il est nécessaire de contacter les organismes qui gèrent des fonds de garantie afin de connaître leurs modalités d’intervention. 

Une garantie est une assurance qui couvre une partie de la perte finale de la banque (ou d'un autre organisme de financement) en cas de défaillance de l'emprunteur, moyennant une cotisation payée directement par la banque ou par l'emprunteur.
- Intérêt pour la banque : une partie significative du risque associé au financement est transféré sur l'organisme de garantie, ce qui a pour effet de faciliter sa décision.
- Intérêt pour vous : la garantie ainsi apportée limite en général la demande de garanties personnelles et protège votre résidence principale.

A vous de choisir avec votre banque la garantie la plus adaptée à votre projet :

• La garantie transmission de Bpifrance

Bpifrance garantit, à hauteur de 50% de leur montant, les prêts consentis aux repreneurs nouveaux entrepreneurs et aux entreprises existantes en phase de développement par croissance externe. Cela concerne aussi le rachat de parts sociales que la reprise d’un fonds de commerce
Les fonds de garantie gérés par l'association France-Active : 
Sous certaines conditions, France Active peut couvrir jusqu’à 80% du montant emprunté et permettent l’obtention d’un prêt bancaire sans prise de caution personnelle. 

• Les fonds de garantie régionaux ou départementaux

Consultez la base nationale des aides aux entreprises qui identifie les fonds créés à l'initiative des collectivités locales.

• Les sociétés de caution mutuelle (SCM)

Constitués en sociétés coopératives, ces établissements de crédit peuvent apporter une garantie bancaire à leurs membres de deux manières possibles :
- en garantissant directement l'emprunteur auprès de la banque,
- en contre-garantissant la banque qui prend le risque.

Ce webinaire, qui s'est tenu jeudi 18 juin 2020, avait pour objectif d'obtenir des conseils pratiques sur les différentes étapes d'un projet de reprise d'entreprise. 
Animé par David Tréguer, avocat associé du cabinet Fidal, Jérôme Giroux, directeur associé du cabinet Forthéa spécialisé en finance et transmission d’entreprise et Guillaume Malvoisin, expert en transmission-reprise d'entreprise Bpifrance, ce webinaire a permis  :
- d'identifier les étapes clés d’un projet de reprise d’entreprise : trouver une entreprise, évaluer l’entreprise, négocier avec le cédant, rechercher les financements...,
- d'adopter une démarche méthodique avant de pouvoir reprendre une entreprise,
- de mesurer l'impact de la crise sanitaire liée au covid-19 à chaque étape du projet.

• La video replay : Reprendre une entreprise étape par étape

• Télécharger le support de présentation

Retrouvez l'intégralité de nos webinaires Bpifrance Création sur www.bpifrance-creation.fr/webinaires