Comment financer un projet de création d'entreprise ?

Les créateurs ont souvent tendance à sous-estimer leurs besoins pour limiter l'endettement. Ne tombez pas dans ce piège ! En effet, une bonne évaluation de vos besoins aura pour effet de :

• sécuriser le démarrage de votre activité en anticipant les écarts de trésorerie que vous rencontrerez inévitablement,
• crédibiliser votre dossier vis à vis d'un financeur,
• et ainsi faciliter l'obtention de financements.

Avez-vous pensé à tout ?

• aux investissements à réaliser pour produire, gérer, communiquer, vendre... ?
• aux stocks à constituer ?
• aux dépôts de garantie à verser ?
• à la trésorerie de départ qui sera nécessaire pour faire face aux premières dépenses (BFR de départ) : loyer, assurances, actions commerciales, achat de fournitures, frais de déplacement, salaires, charges sociales, électricité... ?
• à l'évolution de de votre BFR (besoin en fonds de roulement) en cas de prévision d'augmentation de votre chiffre d'affaires ?
• etc.

• Les fonds propres

D'une manière générale, on identifie par "fonds propres" les capitaux dont dispose l'entreprise. Ils sont :
- soit apportés par l'entrepreneur et ses associés (en cas de création d'une société),
- soit par l'activité économique. En effet, en période de croisière, si l'entreprise dégage des bénéfices, une partie sera conservée "en fonds propres" pour servir notamment à financer des investissements. Elle aura de ce fait moins recours à l'endettement et sera plus résistante face à des difficultés économiques.

Au jour de la création, les fonds propres sont constitués par les capitaux de départ : épargne personnelle du ou des créateurs, ARCE (aide financière de Pôle emploi), prêts d'honneur, etc.
Ils demeureront dans l'entreprise, c'est à dire que vous ne les récupérerez qu'en cas de cession de votre entreprise ou des titres de votre société. Ils vous permettront de :
- faire face aux premières dépenses nécessaires au lancement de votre activité,
- financer ce qui ne l'est pas par le système bancaire et notamment le BFR (besoin en fonds de roulement),
- et solliciter un emprunt, car sans fonds propres il est très difficile d'obtenir un emprunt bancaire.
En règle générale, pour solliciter un emprunt bancaire, les fonds propres doivent représenter environ 30% des besoins financiers, sauf cas particuliers.

• L'entrée d'investisseurs dans le capital de votre entreprise ("levée de fonds")

Si vos capitaux propres sont insuffisants pour démarrer votre projet d'entreprise - ou plus tard pour la relancer ou la développer - vous avez la possibilité de les renforcer en faisant appel à des investisseurs extérieurs privés ou publics qui prendront une participation au capital de votre société.
En création d'entreprise, l'entrée d'investisseurs au capital permet d'alimenter les fonds propres, de gonfler le capital et ainsi de prétendre à des prêts plus importants.

• Les emprunts

En fonction des caractéristiques de votre projet et de son ambition, vous pourrez vous adresser aux réseaux bancaires ou aux organismes de microcrédit. Sachez que dans la majorité des cas, les banques financent ce qui est "durable" (les investissements) et le stock de démarrage. Elles seront plus réticentes à financer le BFR.
Vous pourrez également solliciter un prêt d'argent auprès de particulier, via une plateforme de crowdfunding (crowdlending).

D'une manière générale, un projet bien préparé, cohérent et porté par un ou plusieurs créateurs motivés aura toutes les chances d'obtenir un financement. Présentez aux financeurs que vous sollicitez un dossier complet, précis, clair et soigné... en un mot "vendeur" ! Pour cela, créez-vous un compte sur ce site (c'est gratuit) et accédez à l'application "Mon business plan".
Et surtout préparez l'entretien avec l'aide d'un conseiller. Entrainez-vous également à "pitcher" votre projet.

A contrario, un projet présentant un plan de financement déséquilibré et peu d'éléments convaincants sur son marché ne présentera pas les garanties suffisantes pour séduire un banquier. C'est une évidence !

Les banques ne prêtent pas sans exiger des garanties :

• sur les biens financés lorsque cela est possible (hypothèque, nantissement, gage)
• ou en demandant des cautions personnelles.

Ce que vous devez savoir : des organismes ou les collectivités locales proposent des contre-garanties aux établissements bancaires en échange de leur abandon de demande de garantie par l'emprunteur. Certains peuvent même se porter directement caution de votre emprunt.
N'hésitez donc pas à vous renseigner en amont sur les dispositifs de garantie existants : fonds de garantie nationaux et régionaux,  sociétés de caution mutuelle, etc.

Les sources de financement sont nombreuses et suivent une certaine logique

• Financement des fonds propres (capitaux de départ)
• Renforcement des fonds propres par le recours à des investisseurs (levée de fonds)
• Recours à l'endettement

Pour les identifier, reportez-vous au panorama des financements présenté par Bpifrance Création.